Utiliser l’AVWAP pour l’intraday
Le VWAP
Comme on l’a vu dans un précédent article, le VWAP est beaucoup plus intéressant qu’une simple moyenne mobile.
La différence est qu’il est pondéré par le volume de transaction à un niveau de prix donné.
C’est donc un point consensuel dynamique dans le temps.
De plus sa valeur est la même quelle que soit l’unité de temps.
C’est donc un indicateur particulièrement représentatif des forces en présence: acheteurs ou vendeurs.
Vous vous imaginez donc qu’avoir une telle information fait que le VWAP est un outil majeur pour le trading Intraday.
L’intraday
Ce qu’on va chercher dans l’intraday c’est essentiellement de suivre un momentum en cours.
La difficulté est de choisir son moment pour entrer en position.
Acheter quand le prix corrige ? Oui mais comment savoir si la correction est terminée ?
Casser un nouveau plus haut ? Oui mais n’est-ce pas déjà trop haut ?
Le VWAP va être un outil particulièrement pertinent pour savoir ce qui se trame.
On pourra donc agir en conséquence
Utiliser le VWAP pour l’intraday
En Tendance
Supposons que le VWAP (en bleu) soit orienté à la hausse depuis la veille.
Au passage, on se fout de savoir pourquoi (annonce, résultats, …): on constate juste que ça monte.
Un VWAP en hausse indique que le point consensuel est en train de monter.
C’est donc que ce sont les acheteurs qui font monter le marché.
A partir de là, on ne va pas certainement pas se placer à la vente.
On va plutôt guetter un mouvement potentiel de baisse et se servir du VWAP pour déterminer quand cette correction va s’achever.
Comment ? Et bien en déplaçant le départ de calcul du VWAP. On parle alors de VWAP ancré ou AVWAP.
Si je fais partir le calcul de VWAP du jour (en noir) à la première transaction, je vais avoir tout de suite les forces en présence … pour le jour en cours.
Sur ce graphique, le VWAP bleu de la veille est haussier et celui du jour (noir) est orienté à la hausse malgré le gap et la forte correction de la première bougie: on a donc clairement un réservoir bien rempli d’acheteurs.
Le mieux est donc d’en profiter et de passer directement à l’achat en (1).
Et si jamais le VWAP du jour avait été baissier ?
C’est très simple, cela aurait signifié que les vendeurs étaient à la manoeuvre sur le début de la journée et qu’il ne fallait pas entrer en position tant que le VWAP ne se soit pas retourné.
En tendance
Pour tous les autres cas de figure où le VWAP de la veille aurait été stagnant, il aurait fallu soit aborder une stratégie de fading de range, soit rester en dehors du marché.
Pas très clair ?
Plus d’information dans la vidéo…
Et vous, quelle est votre stratégie pour votre trading Intraday ? Vous êtes libres de nous en faire part en laissant un commentaire plus bas …
Crédit Photo Stocklib / boytsovalex
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