Toutes les bougies ne se valent pas, tout dépend des volumes …
L’origine des bougies
La représentation est d’origine japonaise et nous permet de schématiser un résumé d’une variation d’une valeur sur un espace de temps .
Avec un chandelier, on a en effet quatre informations: le prix à l’ouverture, à la clôture, le prix mini et maxi durant la période (durée) de la bougie.
Le corolaire immédiat est qu’on connait aussi le sens de la variation:
Si le prix de clôture est supérieur à celui d’ouverture, on représente la bougie en vert.
Dans le cas contraire, elle sera rouge.
Ainsi d’un seul coup d’oeil, on peut estimer ce qu’a fait le prix durant la période correspondante.
Cette bougie rouge est baissière (Clotûre < Ouverture)
Les limites des bougies
Le problème intervient quand il y a eu beaucoup d’échanges et que la bougie n’a finalement pas beaucoup évolué.
On appelle cela des dojis: ce sont des bougies qui ont un petit corps et de grandes mèches.
Avec ce type de configuration, on voit bien qu’il y a eu combat entre acheteurs et vendeurs mais on ne connaît pas l’issue de la bataille.
Et ce n’est pas la couleur qui va nous renseigner.
Dans ce cas de figure, on préfèrerait avoir une représentation de bougie qui nous indique quand il y a un retournement plutôt que quand le délai arbitraire que l’on a choisi pour une bougie est écoulé.
C’est vrai après tout, pourquoi une bougie doit-elle durer 5 minutes ou 1h ?
Le marché se fout de ces périodes. Quand il a décidé de se retourner, il attend pas que la cloche sonne 🙂 !
Ce type de bougie existe: on appelle cela des n-ticks reversal mais elle ne sont pas disponibles sur toutes les plateformes de trading.
Prorealtime, TradingView n’offrent pas ce type de représentation. C’est bien dommage …
Exemple d’un graphe en bougies 4 ticks reversal sur Sierra Chart: chaque nouvelle bougie se trace dès que le prix à retracer de 4 ticks: l’arme idéale pour connaître le momentum actuel du marché. Les nombres correspondent aux volumes échanger par niveau de prix.
En quoi c’est un problème ?
Question pertinente. Après tout, est-ce que savoir qu’il y a hésitation et combat ne nous suffit-il pas ?
L’information est certes intéressante mais j’aimerais savoir le poids des acheteurs et des vendeurs pour connaître l’issue probable du combat.
Rappelons-nous que ce sont les ordres au marché qui font bouger potentiellement les prix.
Si un chandelier bouge beaucoup avec peu de volumes, c’est que le carnet d’ordre est vide et qu’un retournement est imminent.
Dans le cas d’un doji avec de grande mèche et beaucoup de volumes, c’est que ce qui a poussé le prix dans le sens que portent les volumes trouve de la résistance en face.
Et dans ce cas, j’aimerais bien savoir s’il y a eu plus d’ordres à l’achat ou à la vente.
Comment décortiquer les bougies à fort volumes
Puisque les mouvements ne suivent pas forcément les intervalles de temps que l’on a choisi, il nous faut découper les bougies à fort volumes.
On va donc baisser l’unité de temps de telle sorte que la bougie qui nous intéresse nous fasse voir dans quel sens a eu lieu le mouvement là où il y a eu le plus de volumes.
L’objectif est donc de comprendre si les intervenants sont en train de sortir ou d’entrer en position.
Sur le schéma précédent, c’est plutôt clair, les vendeurs à découvert sortent de position sur la bougie du 16 juin.
Le prix a donc de bonne chance de remonter à la suite de ces achats massifs.
Cela ne veut pas dire que le prix va remonter durablement.
On peut juste dire sans trop se tromper que la baisse est terminée.
C’est déjà une information intéressante en soi.
Si vous voulez en savoir plus sur les volumes, je vous propose ma formation sur le sujet.
Je la remets exceptionnellement à son prix de lancement jusqu’au 11 décembre 2022 au soir avec le code VIVELESVOLUMES1222
Cela se passe ici …
Crédit Photo Stocklib / Artem Oleshko
Merci d'avoir lu cet article
En complément vous êtes libre de recevoir gratuitement mon ebook "5 étapes pour devenir un trader gagnant" qui va vous apprendre à:
- identifier vos émotions en Trading.
- changer votre Mindset pour minimiser leurs impacts sur vos résultats.
- devenir enfin régulier et gagner !
