Il y a des fois où l’on a du mal à comprendre les mouvements d’un titre.
Le prix semble monter puis revenir brutalement comme s’il retombait dans un trou après qu’on l’en eu écarté.
Et la vérité n’est peut-être pas si éloignée que cela …
Les niveaux en trading
Repérer les supports / résistances.
Visualiser les niveaux de congestion.
Ce sont les premières choses que l’on apprend à faire sur les graphiques.
Cela se fait assez facilement mais on peut se faire aider avec un outil dont on a déjà parlé.
Il s’agit du volume par prix dont j’ai déjà pas mal parlé dans un précédent post.
Je ne vais pas tout réexpliquer mais retenez en gros les points suivants:
- le niveau par prix indique le nombre de transactions qui ont eu lieu à un certain niveau de prix.
On représente cette information par un histogramme sur la gauche de l’écran.
Le niveau zéro correspond au côté gauche vertical du graphique. - Les creux dans les niveaux indiquent là où il y a eu le moins de transactions et donc d’intérêts des intervenants.
Il s’agit donc des emplacements idéaux pour les supports et résistances.
En effet quand dans une tendance haussière le prix arrive dessus, il y a très peu d’intervenants ce qui tend à assécher le flux acheteurs et donc laisser la main à le revente. - Les pics dans les niveaux par prix indiquent un fort intérêt des intervenants. Il s’agit donc d’un endroit de consensus (POC) où le prix a tendance à rester.
Les conditions idéales pour une congestion.
Détourner le volume par prix pour comprendre autrement les mouvements
Amusons-nous à faire pivoter le graphique des volumes par prix de 90 degrés vers la droite.
Remplaçons maintenant les couleurs pour que le ciel (en bleu clair) soit en haut et que le vert corresponde au profil d’un relief de montagne 🙂
Si maintenant on fait coincider l’évolution du prix avec une petite boule, on se rend compte qu’elle a l’air de se comporter comme une vraie boule soumise à la gravité le ferait:
- Quand la boule est au fond du trou (1), elle a tendance a y rester sans une action forte pour l’en écarter.
C’est le principe du niveau consensuel: tout le monde achète ou vend à ce niveau. Le prix est en effet estimé comme étant juste.
A partir de là, le prix a du mal à bouger de ce niveau. - Quand la boule est sur un sommet (2), elle a tendance à retomber très vite d’un côté ou de l’autre.
En l’absence d’intervenants (creux dans le VPP), il y a en effet très vite un camp acheteur ou vendeur qui reprend la main. - Quand le marché écarte la boule du fond du ravin, la boule y retourne s’il n’y a pas assez de force pour la faire passer au ravin suivant (3).
C’est le principe d’un support qui ramène le prix vers le POC quand on est dans un range.
Cela peut paraître assez simpliciste mais on obtient un comportement assez intuitif quand on observe les marchés de cette façon.
Cela ne va peut être pas vous faire gagner à chaque fois !
Mais comprendre les mouvements du prix vous permettra sans doute d’éviter les grosses bêtises …
Voici une petite vidéo qui résume tout cela. A vous de voir si cela peut vous être utile ou pas …
Et vous, utilisez-vous les volumes par prix pour interpréter les marchés ? Vous êtes libre de nous en faire part en laissant un commentaire plus bas …
