On a déjà pas mal parlé du volume sur ce blog mais connaissez vous ses 4 règles ?
I – Un fort volume confirme la tendance
Quand le prix est en momentum (hausser ou baissier), un fort volume qui l’accompagne confirme la validité de cette hausse.
Les investisseurs sont en effet présents. L’intérêt est là. Le momentum va donc très certainement continuer.
Dans cet exemple, la hausse en 1 est soutenue par des volumes croissant. Cela laisse à penser que la correction en 2 est temporaire d’autant que les volumes sont plus faibles durant cette phase. Effectivement en 3, le prix repart à la hausse ce qui valide la tendance.
II – Un faible volume contredit la tendance
Dans un momentum apparent, un faible volume indique une faible participation des intervenants. Cela veut dire que cette hausse ne suscite que peu d’intérêt.
C’est l’une des règles les plus importantes sur le volume: une anomalie doit toujours nous alerter sur la validité d’un mouvement.
Concrètement tous les gros poissons sont sortis du marché et seuls les petits espèrent encore devenir riche.
La tendance en cours peut se terminer donc très rapidement … avec un retour de flamme à la clé.
Ici, le prix monte mais les volumes baissent. Le retour de flamme est inéluctable !
III – Le volume décline dans les configuration de consolidation
Quand il y a peu de participant, le prix va avoir du mal à monter ou a descendre. Ces configurations sont propices à la création d’un mouvement de latéralisation (range).
C’est le cas ici sur le BTCUSD entre 2019 et 2020. Le prix reste en range avec des volumes qui faiblissent.
Vers la fin de ce range les volumes augmentent ce qui annonce une nouvelle tendance.
IV – Le volume augmente avec le début d’une nouvelle tendance
L’apparition d’un pic de volume dans une phase de consolidation ou à la fin d’un mouvement annonce un nouveau momentum.
Les investisseurs se sont en effet fortement investis sur le marché. Leurs prises de positions ont été compensées par les petits porteurs qui sont pour la plupart entrés dans le marché dans la position inverse.
Une fois que le mouvement sera parti, ces petits porteurs vont sortir de position et ainsi amplifier le mouvement dans l’autre sens.
Ici la tendance est baissière (zone rouge) puis un pic de volume apparaît en 1 activant la règle de changement potentiel de tendance.
La bougie étant de faible amplitude, il apparaît clairement qu’un grand nombre de vendeurs positionnés prennent leur profit.
Ils le font en rachetant leur position à gens qui sont vendeurs. Et vu la taille de la bougie de volume, il y en a beaucoup !
Après un range (zone bleue) contenant de faibles volumes, le prix repart à la hausse.
Tous les vendeurs sont piègés et rachètent leur position en 2. Le prix ne peut alors que partir plein nord !
Le changement de tendance a donc bien eu lieu.
Le volume est vraiment quelque chose de capital. Le prix est en effet la conséquence des volumes de transaction, c’est-à-dire des ordres passés au marché.
Et vous comment utilisez-vous les volumes dans votre Trading ? Vous êtes libre de nous en faire part en laissant un commentaire plus bas …
