50 nuances de Courbes en Trading

On se concentre beaucoup sur la technique en trading mais on oublie d’étudier toutes les nuances de courbes.
Voici un petit article pour remettre les choses à leur place

L’importance du focus

Le meilleur moyen de tout râter est encore celui de vouloir tout faire en même temps.
On pense en effet à tort que tous les actifs se valent et qu’une stratégie de trading fonctionnera forcément quelle que soit le titre choisi.
Sur le fond c’est vrai, la philosophie sera la même.
Mais chaque titre à son tempéramment.

C’est un peu comme les voitures.
Vous conduirez en actionnant les pédales et le volant de la même façon que ce soit une Yaris ou une Porshe Cayenne.
Maintenant les sensations et la négociation des virages sera « sensiblement » différente 🙂

Comment choisir un titre qui nous corresponde

En trading, il nous faut apprendre à détecter les subtilités des actifs en analysant les nuances des courbes du prix.
Il y a essentiellement trois aspects à regarder

La liquidité

C’est le fait de pouvoir entrer et sortir de position au prix que nous souhaitons.
Concrètement cela se traduit pas une courbe sur des unités de temps très rapide qui ressemble à celle sur des unités de temps très longue.

A gauche, l’AUDUSD est liquide en 1 minute alors que le titre OSE Immunotherapeutics, une action, ne l’est pas.
Il y a énormément de trous de cotations en valeur mais aussi dans le temps.
On préfèrera donc trader sur l’AUDUSD plutôt que sur OSE …

La volatilité

Il s’agit de l’amplitude moyenne d’une bougie, plus cette valeur est grande et plus on va assister à un phénomène de porte de saloon.
Sur l’exemple ci-dessous, le bitcoin a varié de près de 23% en une seule journée !

Autant dire qu’il faut avoir les nerfs accrochés.

La sensation d’harmonie ou sentir les nuances de courbes en trading

Là c’est beaucoup plus empirique: en regardant la courbe, on doit pouvoir sentir une certaine harmonie ou au contraire quelque chose de brutal.

En fonction de ses aspirations, on préfèrera donc plutôt par exemple l’AUDUSD qui est très « smooth » comme disent nos amis anglophones …

… ou bien la « schlague » allemande du DAX 🙂

Il semble quand même clair que si vous débutez, vous avez tout intérêt à vous rapprocher de courbes commes celles de l’AUDUSD plutôt que le DAX …

Analyser l’état du marché

Une fois que vous avez fait votre choix de trading parmi toutes les nuances de courbes disponibles, il vous faut chercher un point d’entrée.

Identifier la tendance

La première chose est d’identifier la tendance en cours.
Pour ce faire, vous avez le choix parmi la multitude d’indicateurs techniques à commencer par les moyennes mobiles 20 et 50.

• Un prix au-dessus d’une moyenne mobile 20 croissante au-dessus d’une moyenne mobile 50 elle-même croissante est un gage de tendance haussière.
• Si le prix est au-dessous d’une moyenne mobile 20 décroissante au-dessous d’une moyenne mobile 50 elle-même décroissante est un gage de tendance baissière.

Dans les autres cas, on a soit un range soit ce que j’appelle du « yaourt », c’est-à-dire n’importe quoi …

Vous pouvez également utiliser le RSI et le Stochastique (les liens pointent vers des articles/vidéos explicites) ou bien regarder la vidéo en bas pour avoir plus d’informations.

Les bougies Heikin Ashi

Elles sont également un indicateur de momentum au sein d’une tendance.
Les éléments de cette bougie se calculent comme suit:

• la valeur d’ouverture correspond à la moitié du corps de la bougie précédente.
• la valeur de clôture correspond à la moyenne des 4 valeurs de la bougie classique en cours (Ouverture+Clôture+Plus haut+Plus bas)/divisé par 4. Elle ne coïncide donc pas forcément avec la valeur de clôture du prix.
• la valeur minimale: correspond au plus petit nombre entre la valeur minimale de la bougie classique, l’ouverture et la clôture de la bougie Heikin.
• enfin la valeur maximale: correspond au plus grand nombre entre la valeur maximale de la bougie classique, l’ouverture et la clôture de la bougie Heikin.

D’un point de vue philosophique, quand une bougie Heikin Ashi est verte,cela veut dire que les acheteurs ont grignoté du terrain sur les vendeurs par rapport à la bougie précédente. On a donc une percée des acheteurs.
Si en plus la bougie a un fond plat, cela veut dire que l’avancée s’est effectuée sans résistance suffisante des vendeurs et donc que le momentum est bien présent.

Sur le graphique ci-dessous on voit plus clairement le momentum avec les bougies Heikin Ashi (à gauche), qu’avec les bougies classiques (à droite).

La succession de bougies Heikin Ashi vertes montre la phase de hausse. Celle de bougies rouges montre la phase de baisse.

Analyser les niveaux (analyse horizontale)

En représentation Heikin Ashi, on visualise plus facilement les niveaux où le prix est déjà venu butter, ou rebondir.
Cela se manifeste par des bougies à mèches ou bien des stagnations.

En traçant des lignes horizontales sur ses niveaux d’incertitudes, on arrive à identifier des points pertinents où le prix peut à nouveau entrer en phase d’hésitation.

On voit que les niveaux où ils y a eu des tergiversations par le passé sont à nouveau pertinents quand le prix revient a proximité.
Quand cela arrive, il conviendra donc d’attendre une cassure du niveau local pour se positionner.

Analyser les événements (analyse verticale)

Il ne faut oublier non plus les événements qui peuvent influer sur la volatilité.
Il s’agit essentiellement des annonces économiques qui peuvent impacter significativement le cours des prix.
Ce calendrier est heureusement connu à l’avance.
On peut le trouver par exemple ici.
Il convient de filtrer les événements pour ne garder que ceux qui impactent votre titre de manière majeure.

A l’approche d’une échéance de ce style, on évitera d’entrée en position ou bien on sortira avant si on n’est pas encore en gain significatif.

Gérer les horizons de temps multiples

L’évolution du prix s’inscrit dans une logique de fractale: les courbes en unités de temps différentes se ressemblent.
Si on a une tendance haussière confirmée en D1, il va être intéressant de chercher une pause dans ce mouvement en H1 autour d’un niveau pertinent.
On cherchera alors une cassure de ce niveau validant une reprise de la tendance dans l’UT supérieure pour se positionner à l’achat.

Retrouvez tous les éléments de cet article dans la vidéo ci-dessous …

Crédit Photo: Yuriy Nedopekin / yourapechkin

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