Si par le passé, j’ai pu prouver que la sortie était capitale pour être rentable en trading, il n’en demeure pas moins que le départ a son importance aussi.
Petit tour d’horizon sur le sujet …
Un Stop Loss adaptatif
Nous l’avons vu précédemment, un Stop Loss efficace se doit d’être adaptatif: large au départ quand on a identifié une potentielle reprise de tendance mais qu’on n’est pas encore sûr du bon moment, il faut ensuite qu’il colle au prix afin de minimiser ce que le marché pourra reprendre quand il se retournera.
Si cette pratique s’adapte bien aux actions, il en est tout autre avec par exemple les futures.
Sur le test que j’ai récemment fait sur le miniDax, j’ai eu en fait beaucoup de chance: je suis rentré pile au bon moment avec un stop serré.
Mais pourquoi avoir placé un Stop si serré ?
C’est que tout simplement qu’à 5 € le point du contrat, j’ai quelques réticences à éloigner le Stop Loss à 40 points comme cela aurait dû être le cas sur le graphique si j’avais respecté mon Stop Loss (SL) à 3 ATR !
Faites en l’expérience au moins une fois: perdre 200 € en moins de 60 secondes est une aventure à vivre ! C’est sans doute acceptable pour ceux qui ont de la bouteille … et un gros capital mais ce n’est pas donné à tout le monde.
Un Stop Loss serré permet de perdre moins, certes, mais il augmente aussi considérablement la probabilité d’être exécuté … juste avant que le prix reparte dans le bon sens.
Et une fois ce SL touché, hors de question de rentrer à nouveau dans le marché de la même façon ! Si le marché nous parle et nous sort, c’est qu’il faut l’écouter: c’est lui le chef et on a du louper un truc …
Pensez-y: c’est plus facile de perdre 5 fois 40 € qu’une seule fois 200 !! Toutefois quand cela arrive, le goût est tout aussi amer !
Bon on fait quoi alors ?
Si on ne peut avoir un SL trop large et qu’un SL est trop serré , qu’est-ce qu’il nous reste comme solution ?
On peut bien sûr attendre que l’EUREX sorte un Micro-Dax à par exemple 1 € le point 🙂 ! Mais bon, cela n’aurait d’intérêt que pour les débutants qui de toute façon auront tout intérêt de se rabattre sur les CFDs pour limiter leur exposition (à condition de ne pas prendre un levier trop important).
Dans mon article sur l’aspect aléatoire du trading, j’insiste sur le fait qu’on ne peut savoir à l’avance ce que va faire le prix et donc le mieux qu’on puisse faire est d’avoir un système qui colle au prix quand il évolue dans notre sens ou bien qui nous sorte rapidement si ce n’est pas le cas.
Ainsi si on a une chance sur 2 de gagner et que l’on gagne plus quand on gagne que ce que l’on perd quand on perd, on sera gagnant sur le long terme.
Maintenant, sans changer le système de sortie de trade, si nous nous arrangeons pour augmenter cette probabilité de succès, nous faisons d’une pierre deux coups: on augmente la probabilités de succès avec des gains plus importants que lorsqu’on perd.
En trading, l’importance de prendre un bon départ est capital pour ménager nos émotions
Il nous faut donc étudier un système qui augmente nos probabilités de succès dès l’entrée.
Facile à dire n’est-ce pas ?
Mais attendez, on parle d’émotions avant tout, cela veut dire qu’on ne veut pas prendre un risque d’une trop grande importance dès le départ du trade parce qu’on sait qu’on va alors rentrer en mode panique et ne plus suivre notre plan de trading.
Comment faire en sorte que nos émotions soient moins titillées ? Déjà en diminuant le risque très rapidement après l’entrée en position.
On peut ainsi ramener le SL sur le cours d’entrée dès que c’est possible.
C’est une bonne piste mais elle est loin d’être suffisante: après tout, que se passe-t-il si le prix ne part pas tout de suite dans notre sens ?
Mais bon sang, oui, c’est cela ! C’est là qu’est la clé:
Trouver un moyen d’augmenter la probabilité que le prix aille dans notre sens, au moins temporairement, dès le démarrage du trade !
Regardons le graphique du Mini-Dax sur plusieurs unités de temps: 5 minutes, 100 ticks et 21 ticks (Pourquoi 21 ?: bah, j’aurais pu mettre 20 ou 22, ce qui compte c’est qu’il y a un rapport diviseur significatif par important avec le 100 ticks).
Quand on regarde a posteriori, on constate que c’était intéressant de se positionner à la vente (c’est la tendance du 5 minutes) au niveau des cercles bleus.
On aurait pu aussi se positionner au niveau du cercle rouge mais c’était beaucoup moins évident …
Une observation pertinente
Par rapport à un graphique action, il y a une certaine continuité: c’est que le titre est liquide et qu’il y a donc moins de gap, surtout en scalping sur le 100 ticks.
C’est un point capital: cela signifie que lorsqu’il y a un momentum dans un sens, le prix doit “freiner”‘avant de se retourner, un peu comme le ferait une voiture qui négocierait un virage en épingle à cheveux:
Sur ce schéma, le trajet de la voiture est représenté par une série de flèches rouges:
plus la flèche est longue, plus la voiture va vite.
Pour faire demi-tour, la voiture doit ralentir sinon c’est le crash assuré !
Evidemment si la voiture ne va pas assez vite, on va avoir du mal à “deviner” sa direction probable (oui, je continue de parler de probabilité car il n’y a toujours rien de sûr dans le trading, en tout cas rien de plus que depuis le début de cet article 🙂 ).
Cela veut dire le momentum et la liquidité sont importants pour cette hypothèse.
Utilisons cette observation
Revenons au graphique plus haut: la liquidité est présente, pas de problème là-dessus: on intervient en effet pendant les heures de journée entre 9h et 17h.
La configuration de momentum apparaît au niveau des segments bleus: Les bougies Heikin Ashi sont idéales pour voir ce momentum et on ne peut pas se tromper: ils sont à la base de mon système de SL suiveur serré: on constate que le prix fait un nouveau plus haut à chaque bougie et que le fond des bougies est plat.
Cette figure est caractéristique d’un bon mouvement et je dois avouer que c’est exactement ce genre de configuration que je cherche à trader …
Premier BackTest
Prenons un exemple en mode BackTest pour voir ce que cela peut donner (Cliquez sur la photo pour l’agrandir).
Je me place sur le graphique du Mini Dax entre les bornes oranges (13 Décembre 2019 14h45) et bleue (13 décembre 2019 15h25).
Si on regarde la partie droite en unité de temps plus longue, on constate que la tendance de fond est haussière (en H1) mais que le prix semble faire une consolidation (visible en M5). On va donc se positionner à la baisse.
Au passage on voit que le RSI et le Stochastique restent pertinents en 100 ticks à condition de diminuer un peu la période d’étude (je la passe de 21 en unité temporelles à 14 quand je suis en ticks). Mais pour être franc, en 20 ticks, cela va trop vite et on n’a que le temps de regarder le prix !
Les 3 points d’entrée que je repère (a posteriori, j’insiste) sont représentés en Bleu (15h07), Rouge (15h08) et Vert (15h12):
- Le premier point en bleu: en 20 ticks, après une hausse significative avec momentum, la taille des bougies diminuent mais pas suffisamment pour que ce soit visible à l’oeil nu.
En 100 ticks, on ne voit carrément rien du tout !
Le point d’entrée est certes bon (on le sait car on voit la suite qui baisse) mais au moment où le prix se trace, difficile de visualiser l’avenir: c’est clairement un trade que je n’aurais pas pris ! - Le deuxième en rouge est plus intéressant: on voit bien le momentum se ralentir en 20 ticks.
J’aurais pris position au niveau de la première bougie rouge qui aurait suivi cet affaiblissement.
J’aurais mis mon SL à environ 7 points pour une perte acceptable de 35 €.
Dans le cas qui nous intéresse, le prix n’est pas parti tout de suite vers le bas.
Je pense que je serais sorti au niveau de la flèche rouge à l’apparition de la première bougie contrarienne.
Notez au passage que cette bougie est apparue environ 24 secondes après l’entrée en position.
Ce rythme est tout simplement intenable humainement !
Si j’avais pris ma position en 100 ticks (à droite du graphique ci-dessus), les choses étaient plus claires mais l’entrée en position se serait fait après et m’aurait imposé un SL de 10 points, plus difficile à encaisser… - Passons maintenant au point d’entrée en vert qui était le meilleur point d’entrée en 100 ticks pour attraper le momentum baissier:
En 20 ticks, on voit bien le momentum s’affaiblir et si on entre à la première bougie rouge, on est à 4 points du dernier plus haut ce qui nous fait un SL à 6 points (si on prend 2 points de marge).
Le prix part alors relativement vite vers le bas mais pas directement.
Il fait une petit rebond vers le haut (cercle orange) avant mais sans faire de momentum.
Il n’y a en effet pas de bougie à fond plat qui s’emboitent.
Sur le 100 ticks, le momentum apparaissait clairement quelques bougies après …
Que peut-on en déduire ?
- Pas besoin de faire 10 000 back tests: en 3 exemples pris sur une période de moins d’une heure: on voit tout de suite qu’il est impossible de trouver le sommet/creux local: on peut augmenter la probabilité mais il est impératif d’accepter de perdre un peu pour pouvoir gagner.Cela passe donc par accepter d’avoir un SL un peu plus large pour laisser au prix la possibilité de démarrer un momentum.
- On peut toutefois contenir la valeur pécuniaire de ce SL en diminuant l’unité de temps d’intervention.
En revanche, il est délirant de trader en 20 ticks (on peut avoir plusieurs bougies par secondes) !
100 ticks semblent le meilleur compromis: en cherchant un ralentissement suivi d’une poussée vers le sens de la tendance de l’unité de temps supérieure, on augmente ses chances de succès.
On peut trouver un compromis avantageux à ces deux constats: un SL fixe en points (et donc une perte maxi maîtrisée) dès lors que la figure de retournement est validée.
Il ne s’agit pas bien sûr de partir 20 points après le dernier sommet mais d’utiliser avantageusement l’unité de temps inférieure pour dégainer.
La méthode à tester
Pour le Mini Dax et de manière générale tout actif liquide que l’on veut scalper.
Je me place dans le sens du momentum en 5 minutes (cela commence donc par vérifier qu’il y en a un !).
Concrètement je cherche une figure de ralentissement en 100 ticks via les bougies Heikin Ashi.
Je me place ensuite en 20 ticks et trace un niveau d’entrée (segment bleu) qui correspond au dernier fond plat de la bougie qui a précédé celle qui a fait un nouveau plus haut.
J’attends qu’une bougie complète en 20 ticks casse ce segment pour passer mon ordre avec un SL fixe de 7 points.
Puis je suis mon trade en 100 ticks en rapprochant mon SL suiveur à chaque nouveau plus bas sur le dernier fond plat.
Mini Backtest
Voyons ce que cela aurait donné sur mes 3 points d’entrée potentiels:
- Sur le Bleu:
Clairement, je n’aurais pas vu le point d’entrée en 100 ticks et n’aurait rien fait.
- Sur le Rouge
Là cela marchait bien: le point d’entrée se faisait sur le niveau bleu avec le SL à 7 points sur le niveau rouge.
La suite sur la graphique 100 ticks permettait de gratter 12 points.
- Sur le vert:
Comme pour le trade en bleu: pas assez de bougie pour détecter quoi que ce soit.
Il ne faut pas forcer les trades ou espérer les prendre tous. Il faut juste avoir une technique qui n’appelle aucune interprétation et qui soit mécanique tout en donnant de bons résultats.
Conclusion
Si la sortie en trading est un gage important pour gagner de l’argent, le départ d’un trade est lui garant du succès ou de l’échec d’un trade.
Plan d’action
Cette méthode implique donc d’agir rapidement pour entrer en position:
Il se trouve que j’ai découvert il y a peu un outil qui s’appelle le Stream Deck et qui permet d’entrer en position de manière prédéterminée juste en appuyant sur un bouton sans avoir à utiliser la souris.
La description de cet outil est faite par Benoist Rousseau, bien connu dans le monde du scalping notamment grâce à son site particulièrement bien fourni: andlil.com.
Pour information, j’ai commandé le petit modèle à 15 touches (moins de 120 €!) Je ferais un retour à la fois sur ma méthode et sur ce petit boitier très vite …
Et vous avez-vous résolu le problème des points d’entrées en trading ? Vous êtes libres de partager vos techniques avec nous en utilisant les commentaires ci-après …
